Всё для Форекс

Большую часть торговой сессии вторника доллар укреплялся по всему фронту, но победный результат смог удержать только против фунта и йены. Евро нивелировал начальные потери относительно «бакса» и в итоге завершил день на положительной территории. Очевидно, поддержка «зеленому» обеспечивалась значительно усилившейся неуверенностью в том, что дополнительные меры стимулирования со стороны Федеральной резервной системы все-таки последуют. Осознание того, что это является далеко не решенным вопросом и заявления в скептическом стиле по поводу эффективности добавочных мер еще одного топ менеджера Фед, ее вице-президента Д. Йеллен и очередная жесткая риторика от Т. Хенига, вероятно дали повод к пересмотру агрессивных ожиданий подвигли к закрытию слишком большого числа открытых коротких позиций по доллару.

Влияние на рынок оказывало и ожидание публикаций протоколов FOMC откуда могло последовать подтверждение отмеченным выше опасениям. С обнародованием этого документа ситуация на рынке изменилась – инвесторы получили сигналы, что штатовский регулятор имеет твердые намерения начать очередной этап стимулирования экономики - члены комитета обсуждали порядок приобретении казначейских облигаций США и разрабатывали новые стратегий по инфляции. На фоне публикаций доллар резко снизился против евро, вернув европейской валюте завоевания дня. Данных по экономике публиковалось не много – сентябрьский индекс малого бизнеса от NFBI отметил рост до 89.0 с 88.8, отчет Conference Board засвидетельствовал о падении индекса тенденций занятости в США в сентябре до 97.0 с 97.3 в августе, правда, значение последнего месяца лета было пересмотрено с 96.7. Более оптимистичны в оценках экономики и своего финансового положения оказались американские потребители в октябре - индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, вырос до 46.4 с 45.3 месяцем ранее. Сегодняшний пакет новостей по экономике США беден на значимые публикации и можно выделить лишь информацию о ежемесячный отчет об исполнении бюджета за сентябрь, здесь ожидается значительное сокращение дефицита до -52.3 млрд. после -90.5 млрд. долларов ранее.

EUR

Растущие опасения, что рост евро был чрезмерным и неуверенность в твердости позиций ФРС относительно количественного смягчения надавили на евро на сессии вторника. Тем не менее, европейская валюта смогла восстановиться полностью и завершить вчерашний день с «профитом» к доллару, когда протоколы заседания штатовского регулятора подтвердили твердость намерений возобновить покупки активов. Отсутствие каких-либо намеков, на то что ЕЦБ тоже рассматривает вероятность возобновления нетрадиционных мер для поддержки европейской экономики, в отличии от ситуации в ВоЕ, ФРС и ВоJ дают возможность евро находиться в роли лидера на валютном рынке в последнее время. Статистика по ЕС, опубликованная вчера, представила данные по инфляционным процессам в Германии - темпы годовой инфляции потребительских цен в Германии в сентябре выросли, достигнув почти двухлетнего максимума, на 1.3%, но в месячном сравнении наблюдалось снижение - индекс потребительских цен (CPI) сентября упал на 0.1%. Однако, есть предупреждения аналитиков о возможном продолжении роста потребительских цен. Это усиливает вероятность начала сворачивания мер стимулирования, о чем уже начинают разговор европейские топ менеджеры. Так, глава немецкого ЦБ Вебер вчера заявил, что неумно откладывать сворачивание экстренных мер до тех пор, пока кризис кончится и ни одна экономика не может пережить длительный период нулевых ставок. Из новостей сегодняшнего дня по ЕС интерес вызовут данные об объемах промышленного производства в августе. Предполагается увидеть рост на 0.7% м/м и на 7.4% г/г, тогда как ранее наблюдалось +0.1% м/м и +7.1% г/г. Что касается позиций евро, то, как кажется, активность покупок единой валюты снизится и может начаться диапазонная торговля.

GBP

Растущая уверенность, что Великобритания, вероятно, будет следующей после ФРС в деле количественного смягчения продолжают делать фунт малопривлекательным активом. Это в полной мере проявилось на сессии вторника, когда «кабель» находился под наиболее сильным давлением среди всех majors. Добавка негатива обеспечивалась минусовой динамикой на рынке жилья, представленной RICS в начале дня. Вышедшая позже статистика, также, не стала поддержкой для стерлинга, т.к. при относительно неплохих результатах, все-таки, отметилась данными ниже прогнозов. Годовая инфляция в Великобритании в сентябре не изменилась, осталась на уровне 3.1%, базовый индекс потребительских цен (Сore CPI) в сентябре вырос на 2.7% г/г, после роста на 2.8% в августе, т.е. оказался ниже на 0.1%. Индекс розничных цен (RPI) в сентябре вырос на 0.4% м/м и на 4.6% г/г, но в предыдущем периоде годовой рост отмечал 4.7% г/г. Замедление темпов инфляции еще больше поддерживает во мнении, что смягчение денежно-кредитной политики более вероятно, нежели ужесточение. Представленные вчера данные отметили и сокращение дефицита внешней торговли Великобритании в августе, но хуже прогнозов - дефицит торговли товарами в августе снизился до 8.2 млрд. против -8.7 млрд. фунтов в июле, но ожидания сводились к -8.0 млрд. фунтов. Подтверждающим моментом о проблемах на рынке жилья были данные от министерства по делам общества и местного самоуправления (DCLG) - августовский индекс цен на жилье зафиксировал снижение до 8.3% г/г после 8.4% г/г и прогнозе 9.4% г/г. Сегодня будут представлены данные по безработице на «островах». Отчеты исследовательских компаний свидетельствуют об ухудшении ситуации с занятостью, т.е. сентябрьские данные могут продемонстрировать небольшой рост числа заявок на пособие по безработице до +4 тыс. с +2.3 тыс. Однако, изменений в уровне безработицы не прогнозируется. Как видно, поддержки стерлингу со стороны статистики не ожидается, но к концу дня состоится выступление представителя Банка Англии А. Сентанса, отличающегося «ястребиным» взглядом на ситуацию, и в контексте его заявлений, если конечно они не изменят своего настроя, фунт может получить небольшую поддержку.

JPY

Попытки японской валюты укрепиться против доллара на торгах вторника очень быстро завершились, и итог дня оказался не в пользу йены. Очевидно, предупреждения о возможной интервенции со стороны японского правительства, возымели действия и инвесторы предпочли не рисковать. Заявления министра финансов Японии Е. Нода о том, что правительство примет «решительные меры», включая интервенцию, если это потребуется для сдерживания роста национальной валюты, были подкреплены оглашением объяснений сделанных японскими функционерами на саммите G7, что, по-видимому, убедило рынок в высокой вероятности возобновления этой акции т.к. известно, что критики в сторону Японии на саммите не обозначилось. Очевидно, такого рода настрой продолжит доминировать на рынке в ближайшее время несмотря на усиления признаков реализации новых программ количественного смягчения в США. Опубликованные сегодня данные показали рост заказов в секторе машиностроения Японии в августе, показатель поднялся в августе на 10.1% против июля, когда ждали снижения на 3.9% м/м, в годовом сравнении зафиксировано 24.1% г/г после 15.9% г/г и прогнозе 8.7% г/г.