Всё для Форекс

Начало начавшейся недели было отмечено резким усилением давления на доллар по всему фронту. Продажи американской валюты увеличились на фоне того, что в коммюнике саммита Большой двадцатки содержались заявления о том, что члены этого форума договорились воздерживаться от «конкурентной девальвации» своих валют. Это сделало уязвимым «бакс», т.к. рынок ждет начала очередного этапа количественного смягчения со стороны ФРС уже в первых числах ноября, на очередном заседании FOMC. На рынке появились слухи и об объемах новой акции смягчения, которые называют сумму от 2 трлн. до 4 трлн. долларов. Однако, как обычно, бытует и контр мнение, утверждающее, что количественное смягчение может оказаться менее масштабным, нежели ожидается.

Очевидно, такого рода информация и более позитивные, чем ожидали прогнозы, экономические новости по США оказали поддержку «баксу» во второй половине торгов, т.к. «зеленый» полностью вернул свои потери против евро и нивелировал часть утраченного относительно фунта и йены. Выступлением Б. Бернанке на конференции по вопросам рынка жилья не оказали влияния на рыночные события, т.к. не затрагивали вопросов денежно-кредитной политики. Наиболее сильное впечатление, в позитивном для доллара плане, на инвесторов произвели данные о продажи на вторичном рынке жилья в США за сентябрь. Показатель вырос выше прогноза, согласно предоставленным данным продажи выросли на 10.0% до 4.53 млн. домов в год. Ожидания аналитиков связывались с ростом лишь на 5.3% до 4.35 млн. Положительная тенденция в этом секторе наблюдается второй месяц подряд, но в годовом сравнении результаты отрицательные, в сентябре наблюдалось падение на 19.1% г/г. Ростом отметилась и деловая активность в производственном секторе Техаса, отчет ФРС Далласа за октябрь продемонстрировал +2.6 после -17.7 в сентябре, но индикаторы, по которым можно предполагать о перспективах снизились - индекс новых заказов упал до -4.3 против -3 в сентябре, а индекс занятости до -4.1 с 1.8. Однако в другом регионе, ситуация оказалась иной, ФРС Чикаго показал в своем отчете, что экономическое восстановление замедляется, индекс национальной в сентябре упал до -0.58 с -0.49 в августе. В то же время, индикатор занятости отметил небольшой рост, до -0.05 с -0.06, а заказов до 0.05 против -0.01 в августе. Сегодня рынку будет представлена ситуация с ценами на рынке жилья, индекс цен в 20 мегаполисах от S&P/Case-Shiller за август прогнозируется с понижением : -0.20% м/м, 2.6% г/г после -0.13% м/м и 3.18% г/г. Кроме этого, повышенное внимание будет направлено на отчет Conference board, который представить индикатор потребительской уверенности за октябрь, здесь ожидается улучшение до 49.6 после 48.5. Очевидно, в настроениях участников рынка все большую роль будут играть данные по экономике, т.к. на основе этого могут появиться новые ориентиры по перспективам количественного смягчения. Однако, к влиянию на события могут подключиться и ожидания выборов в Конгресс в начале ноября. Предположения, что республиканцы получат больше мест, станут позитивными для доллара.

EUR

Единая валюта Еврозоны подросла в начале торгов понедельника на фоне новостей с саммита G20 снижающих вероятность девальвации национальных валют, но усиливающих давления на доллар в силу ожиданий QE2. Однако, удержать завоевания не смогла и завершила день на уровне цен открытия. Надо заметить, что статистика по результатам экономики ЕС показала позитив, но поддержку оказала не устойчивую. Заказы в промышленности Еврозоны в августе росли высокими месячными темпами, а также продемонстрировали рекордно сильный годовой рост. Заказы выросли на 5.3% м/м и на 24.4% г/г. Прогноз был превышен, ожидания отмечали уровень +3.0% м/м и +22.0% г/г. Более того, июльские данные были пересмотрены в сторону повышения. Эти данные несколько ослабили опасения относительно замедления восстановления экономики Еврозоны, вызванные сокращением правительственных расходов с целью уменьшить бюджетный дефицит. Значимые данные по экономике ЕС уже опубликованы - индекс цен на импорт за сентябрь вырос на 0.3% м/м и 9.9% г/г после 0.2% м/м, 8.6% г/г и прогнозе + 0.1% м/м, +9.7% г/г, что свидетельствует о возможном росте внутреннего спроса. Однако, опережающий индекс потребительского климата от GfK в крупнейшей экономике ЕС на ноябрь остался на прежнем уровне 4.9, когда ждали роста до 5.2. Позже, к концу дня, ждут выступления шефа Бундесбанка А.Вебера, которое может оказать влияние, т.к. рынок учитывает наметившееся противостояние этого функционера ЕЦБ и Ж.-К. Трише.

GBP

Британец оказался более устойчивым «оппонентом» доллара и свой рост в начале торгов понедельника смог сохранить в большей степени, нежели евро. Надо отметить, что эта устойчивость проявилась на не очень благоприятном фоне для стерлинга, т.к. ни экономические показатели, ни политическая составляющая момента к радужному настроению не располагали. Чистое ипотечное кредитование в Великобритании в сентябре росло самыми медленными темпами почти за десять лет, а число одобренных ипотечных кредитов снова снизилось. Кредитование ипотеки в сентябре выросло лишь на 1.6 млрд. фунтов против 2.5 млрд. в августе. Не обнадежили и перспективы - опережающий индикатор активности на рынке жилья - число одобренных ипотечных кредитов снизилось до 31.1тыс. с 31.8 тыс. Усиливали ожидания по расширению количественного смягчения на «островах» и заявления заместителя управляющего Банка Англии П. Такера, который сказал, что шансы начать выход из сверхмягкой денежно-кредитной политики в ближайшее время снизились. Сообщения от компании Rightmove, также, не могли быть причислены к позитиву для «кабеля», т.к. отмечали информацию, что британцы ожидают снижения цен на жилье, а это естественно свидетельствует о высокой вероятности продолжения падения цен на рынке. Внимание рынка на сегодняшних торгах будут прикованы к публикации предварительных данных о приросте ВВП за 3 квартал, предполагается, что будет наблюдаться замедление роста по кварталу, индикатор отметит 0.4% к/к, 2.4% г/г, после 1.2% к/к, 1.7% г/г во второй четверти. Далее, рынок сконцентрируется на публикации протокола доклада ВоЕ об инфляции в октябре. Оба этих момента могут оказать серьезное влияние на стерлинг и требуют повышенного внимания.

JPY

Доллар продолжил падение против йены с началом этой недели на фоне обещания Большой двадцатки воздерживаться от конкурентной девальвации. Это означает, что новые интервенции не будут приветствоваться. Такой расклад вполне мог восприняться инвесторами, как указание на то, что BoJ не решится проводить акции с целью ослабления свой валюты. В результате йена отметилась на новом локальном максимуме 80.40/30 и вплотную приблизилась к историческому уровню 79.75. Опубликованная сегодня информация показала, что в экономике Японии сохраняется на высоком уровне дефляция и изменений в этом вопросе не наблюдается. Индекс оптовых цен сентября продемонстрировал -1.1% г/г, когда ждали -1.0% г/г. Что касается перспектив пары, то на ряду со снижением опасений по поводу интервенций со стороны японских властей, существует мнение о том, что в котировках, вероятно, уже учтены ожидаемые меры количественного смягчения в США, а это может развернуть доллар и поспособствовать началу его роста. Проще говоря, ситуация на этой паре весьма неопределенная, способная преподнести сюрприз.