Всё для Форекс

Все старания «быков» по доллару продолжить свой тренд и вновь зафиксировать преимущество «бакса», были перечеркнуты в последний день торгов минувшей недели. Первая часть прошедшей пятидневки несла позитивное для «зеленого» настроение – неуверенность в способности Ирландии, получившей помощь в размере 85 млрд. евро стабилизировать ситуацию, просьба Греции об отсрочке выплат по кредитам, полученным ранее, а также риски очередных понижений рейтингов Португалии и Греции со стороны агентств, поддерживали американскую валюту. Однако, во второй части недельной сессии обстановка стала меняться. Возможно, на фоне желания зафиксировать прибыль американская валюта стала менее популярной и ее укрепления не столь активными, нежели ранее. Точку в споре «быков»/«медведей» поставил отчет по труду США за ноябрь, оказавшийся значительно хуже прогнозов.

Согласно представленным данным, рабочих мест было создано всего 39 тыс., вместо прогнозных 144 тыс., а уровень безработицы подскочил с 9.6% до 9.8%, когда изменений не ожидалось. Эта информация обеспечила однозначные распродажи американской валюты против всех majors и, соответственно, отрицательный результат по всему фронту в итоге недели. Остальная статистика по экономике демонстрировала обычную разнонаправленность. Промышленные заказы в октябре сократились на 0.9% после увеличения на 3.0% в сентябре. Региональные индексы деловой активности в ноябре улучшились, продолжился рост производительности труда. Цены на жилье по отчету от S&P/Case-Shiller вновь зафиксировали падение на 0.8% м/м, причем продажи жилья падают по всему спектру, даже продаваемые дома-залоги, отнятые банками, продавались хуже на 25 %. В то же время, незавершенные сделки по продажам жилья выросли, но только по месяцу - в октябре на 10.4%, в годовом же сравнении сохранился минус, на 20.5% г/г. Данные о потребительском настроении оказались в положительной динамике, Conference Board за ноябрь отметил рост индекса до максимума за пять месяцев. Очень хороший результат от ADP, об увеличении новых рабочих мест частном секторе на 93 тыс., обнадежил было на улучшения в секторе занятости, но ненадолго. Новостной пакет этой недели достаточно скромен в плане значимых данных, внимание рынка могут привлечь - индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, который ждут с ростом в ноябре до 48.3 с 46.7, информация о потребительском кредитования, где вероятно опять будет сокращение, -0.9 млрд. после роста в октябре на 2.1 млрд. долларов, а также сальдо баланса внешней торговли октября, которое прогнозируется с небольшим сокращением дефицита, до -43.5 млрд. долларов с -44.0 млрд. Число первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю ждут с понижением до 427тыс. с уровня 436 тыс., а индекс настроения потребителей от Мичиганского университета с ростом к 72.4 с 71.6. Маловероятно, что бы эти данные помогли рассеять негативное отношение к доллару, усугубленное данными по труду, и поддержать американскую валюту, поэтому вероятность продолжения продаж «зеленого» достаточно высока.

EUR

Ситуация в Еврозоне не претерпела кардинальных изменений, проблемы долгов периферийных стран продолжали оставаться в центре внимания при этом к компании PIIGS, похоже, примкнула еще Бельгия. Доходности облигаций проблемных стран Еврозоны снова начали рост, после того как аукционов в Италии и Бельгии оказались неудачными, а размещение испанских бумаг хоть и имело хорошее покрытие, но отметила рост доходности в полтора раза выше по сравнению с предыдущим аукционом. К тому же, проявились слухи - о проблемах рейтинга Франции и немецких земельных банков с привлечением ликвидности. Тем не менее, откровенное давление на евро наблюдалось только в первой половине прошлой недели. Далее интерес к евро вырос, а положительный результат против «бакса» обеспечился поддержкой слабой статистики по занятости в Штатах. Центральное событие недели – решение по ставке ЕЦБ не принесло новостей - европейский регулятор не поменял ничего – оставил ставку на прежнем уровне, продлил действие «нестандартных мер поддержки» и ничего не объявил о расширении объема покупок облигаций, что больше всего интересовало рынок. Экономическая статистика не отличилась содержанием неожиданностей - ВВП Еврозоны не был пересмотрен после предварительной оценки и остался на уровне +0.4% за квартал, но по году немного снизился с 2.0% до 1.9%. Экономические настроения в ноябре и деловая активность по европейскому блоку отметилась хорошей динамикой, а вместе с этим наблюдался рост цен - оптовых на 0.4% м/ми, 4.4% г/г и розничных – на 1.9% г/г. Безработица Еврозоны в октябре увеличилась, но в Германии продолжается улучшение занятости, правда уже не так «резво» как раньше. Новостной фон этой недели, так же, как и в Штатах, беден на значимые данные и будет представлен, в основном статистикой Германии. Среди информации, которая привлечет повышенное внимание, будут заказы в промышленности и промышленному производству Германии за октябрь, которые ожидаются с ростом на 1.8% м/м и +0.8% м/м соответственно. С ростом ждут и окончательный индекс потребительских цен (CPI) в крупнейшей экономике ЕС за ноябрь, на 0.1% м/м и 1.5% г/г, оптовые цены вероятно, тоже вырастут, на 0.5% м/м. Привлечет внимание и встреча совета министров финансов стран Евросоюза, которая намечена на вторник. Перспективы для евро на ближайшее время могут быть позитивными на волне настроений против доллара усилившихся после публикации американского отчета по труду. В то же время, напряжение по отношению к евро будет поддерживаться, т.к. рынки очень сильно обеспокоены ситуацией в Испании, где повышаются риски дефолта.

GBP

Стерлинг снижался против доллара в начале минувшей недели и вырос в ее конце. На позиции фунта, кроме того, что давили проблемы Еврозоны, и в частности Ирландии, как одного из крупных экономических партнеров, оказывали влияние и данные по собственной экономике. Информация с рынка жилья предполагала рост пессимизма, т.к. жилье в Британии дешевеет и согласно Hometrack, цены падают 5 месяцев подряд, а по данным от Nationwide, они достигли минимума почти за год. Заявки на ипотеку показали низы начала текущего года, что означает малообнадеживающие перспективы для рынка жилья. Годовая динамика широкой денежной массы ( М4) оказалась в минусе, -0.7%, а это могло быть расценено, как сигнал для Банка Англии о необходимости увеличить объемы количественного смягчения. Кроме этого, настроения английских потребителей, по отчету GfK, отметили дно с июля, опустившись до -21 с -19. Поддерживающими же данными были индексы деловой активности, преподнесшие сюрпризы ростом в производственном секторе и сфере строительства, когда ждали менее позитивных результатов. Индекс же деловой активности (PMI) для сферы услуг, самой крупной в экономике «островов», был хуже предыдущего показателя и прогнозов (факт 53.0, ранее 53.2, прогноз 53.2), но давления на стерлинг не оказал, т.к. публиковался в пятницу, когда ждали данных из США, которые, в последствии, стали поводом для массовых покупок высокодоходных валют, а соответственно и «кабеля». В фокусе внимания рынка на этой неделе будет заседание Банк Англии, где будет решаться судьба ставки и денежно-кредитной политики. Предполагается, что все останется без изменений, хотя неровное восстановление экономики подвигает к мысли о возможном возобновлении программы покупок облигаций Банком Англии, а высокая инфляция, наоборот, о вероятности ужесточений со стороны регулятора. Среди данных, которых будут опубликованы на предстоящей неделе, под повышенным вниманием окажутся индексы производства промышленности и ее обрабатывающего сектора за октябрь, где ждут повышения. Ожидается, также, и рост индекса цен производителей, что добавит поддержки инвесторам, настроенным на покупки стерлинга.

JPY

Большую часть недельных торгов прошлой сессии пара доллар/йена находилась в диапазонной торговле. Сильное влияние долгового рынка Штатов и данных по экономике обуславливали разнонаправленную торговлю. Отчет по труду в США стал решающим сигналом для инвесторов и йена зафиксировала солидный рост против доллара. Данные по экономике Японии не располагали к оптимизму - инвестиции в третьем квартале выросли на 5% в год, но ожидания диктуют негативные перспективы и вероятность сокращение экономики «Страны восходящего солнца» в последней четверти. К такого рода предположениям располагает сокращение промышленного производства в октябре на 1.8% м/м в пятый месяц подряд. Строительные заказы остаются в минусе, занятость в Японии вновь стала сокращаться и безработица, естественно, увеличилась. Реальная зарплата сократила темпы роста, что соответственно уменьшило реальные доходы домохозяйств и сократило розничные продажи. Новостей по экономике Японии на этой неделе будет много, внимание рынка сосредоточится на окончательной оценке данных по ВВП за 3 квартал, которые прогнозируются с некоторым увеличением, +1.0% к/к после 0.9% к/к, а также на динамике внешней торговли, где ждут небольшое увеличение профицита торгового баланса в октябре, до 953.0 млрд. йен с 926.9 млрд. ранее. Особый интерес вызовут и цены, предполагается, что внутренний индекс оптовых цен за ноябрь должен показать продолжение положительной тенденции, т.к. прогнозируется 0.1% м/м 1.1% г/г после 0.2% м/м, 0.9% г/г. Что касается перспектив японской валюты, то здесь очевидна неопределенность, т.к. вместе с продолжением укрепления йены, если это случится, увеличатся опасения относительно интервенций со стороны BoJ, а это диктует вероятность нервозной разнонаправленной торговли.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org