Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 06.10.2013

Индекс доллара закрыл неделю в небольшом минусе. К единой валюте потери составили 0,25%, против британского фунта доллар США укрепился на 0,81%. В течение недели на рынке доминировал политический кризис в Италии и США. Курс евро/доллар в понедельник открылся гэпом вниз (-29 пунктов) и упал до внутридневного минимума 1,3477. В воскресенье Сильвио Берлускони распорядился о немедленном уходе в отставку министров и парламентариев, принадлежащих к его партии «Народ свободы» и на фоне неопределенности возникшей вокруг кабинета Э.Летты, единая валюта оказалась под давлением. Пару евро/доллар от резкого падения сдержала ситуация с бюджетом США на 2014 год. На заявлениях М.Карни, политическом кризисе в Италии и США, курс GBPUSD в Азии укрепился до 1,6179.

На опасениях развала правительственной коалиции в Италии под распродажу попали акции ведущих итальянских компаний и банков. Из-за резкого снижения котировок (-5%) были остановлены торги акциями итальянских банков Intesa Sanpaolo, UBI, Monte de Paschi и Mediobanca были приостановлены.

«Евробыки» находились в подавленном состоянии из-за политического кризиса в Италии до открытия американской сессии. Когда появилась информация, что в партии Берлускони произошел раскол, курс евро/доллар резко укрепился на 55 пунктов, до 1,3555. К закрытию американской сессии курс евро/доллар с максимума 1,3555 вернулся к 1,3521. 20 из 116 сенаторов решили поддержать премьер-министра Энрико Летта. Во второй половине дня инвесторы готовились к закрытию правительства США. Курс GBPUSD достиг максимума 1,6202 и до закрытия торгов в Нью-Йорке торговался в районе 1,6187.

Во вторник курс доллара по итогам дня вернул все потери и закрылся практически без изменений к основным мировым валютам. Европейские участники стали активно продавать американский доллар с открытия торговой сессии. Интерес к продаже доллара повысился после закрытия правительства США. На этом фоне курс евро/доллар пробил сопротивление 1,3565 и укрепился до отметки 1,3587. Фунт/доллар продвинулся к уровню 1,6259. Золото выросло на 7 долларов, до 1337,33 долл./унция.

Слабые данные из Европы и Великобритании остановили падение американской валюты. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за сентябрь оказался ниже ожиданий и предыдущего значения. На статистику британский фунт отреагировал снижением на 40 пунктов до уровня 1,6210. Единая валюта снизилась на 45 пунктов после того, как данные PMI Германии и Еврозоны вышли ниже прогнозных оценок, а показатели рынка труда (уровень безработицы и изменение числа безработных) в Германии увеличились.

Доллар США недолго находился под давлением на фоне растущих опасений по поводу последствий для экономики, связанных с закрытием американского правительства. Во второй половине дня золото пробило поддержку $1325 и за один час свалилось на 41 доллар (-3.1%), до 1284,57 долл./унция. Трейдеры вновь обратили внимание на доллар США.

Американские фондовые индексы проигнорировали риски, связанные связанные с неработающим госаппаратом, и после выхода сильной статистики из США выросли. В сентябре ISM в производственном секторе США продемонстрировал рост до 56,2 против прогноза 55,0 и 55,7 месяцем ранее. Тут больше, скорее всего, отреагировали не на новость, а на то, что ущерб американской экономике после закрытия правительства США продлит стимулирующую программу QE3 как минимум до конца текущего года.

В среду по итогам торгов американский доллар сдал позиции по всем фронтам. В Европе торги на валютном рынке проходили спокойно. Единая валюта и британский фунт незначительно восстановились против доллара перед заседанием ЕЦБ и пресс-конференцией М.Драги. В 15:45 мск Европейский центральный банк огласил свое решение по процентной ставке. Решение ЕЦБ совпало с ожиданиями рынка: ставка осталась на уровне 0,5%. В 16:30 мск во время выступления главы ЕЦБ М.Драги курс евро/доллар вырос на 100 пунктов и достиг отметки 1,3606. К закрытию дня курс установился вблизи уровня 1,3577.

Глава ЕЦБ Марио Драги повторил свою фразу о низких процентных ставках и добавил, что на октябрьском заседании ЕЦБ обсуждался вопрос о снижении ставок. Трейдеры проигнорировали фразу о снижении ставки. Похоже, что рост евро вызвал не М.Драги, а на новость из Италии, где Берлускони на голосовании поддержал правительство Энрико Летты. Дон Сильвио ранее заявлял, что не планирует поддерживать дальнейшую работу коалиционного правительства, однако в ходе дискуссии поменял свое решение. Эта новость и стала основным драйвером ралли единой валюты, потому что политический кризис в Италии удалось свести к минимуму. Одной проблемой в Еврозоне стало меньше. В тоже время негативное влияние на курс доллара по-прежнему оказывало отсутствие прогресса в переговорах по бюджету США и ограниченная работа американского правительства.

В четверг доллар США понес потери ко многим валютам. При этом валютные пары евро/доллар США и фунт/доллар США продемонстрировали разнонаправленную динамику: первая выросла, вторая снизилась. Рынок практически не отреагировал на опубликованный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Согласно отчету за неделю, на 27 сентября, число заявок сократилось до 308 тыс. против прогноза в 313 тыс. и 307 тыс. неделей ранее.

Пара евро/доллар США достигла внутридневного максимума (1,3645) после выхода отчета института ISM. Индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре снизился до 54,4 по сравнению с 58,6 месяцем ранее. Прогноз был 57,2. На фоне обострившейся политической ситуации в США падение индекса ISM в секторе услуг в сентябре стало еще одним ударом для американской валюты. После закрытия европейской сессии пара отступила с максимума 1,3645 к отметке 1,3615.

Пара фунт/доллар США на торгах в Европе отреагировала ростом на индекс PMI Services Великобритании, который превысил прогноз в сентябре. Рост застопорился в районе 1,6231. "Быки" так и не смогли пробиться к максимуму среды 1,6250. Смена направления кросс-курсов евро/фунт и фунт/иена подтолкнула покупателей частично закрывать длинные позиции в паре фунт/доллар США. В итоге падение к 1,6155.

В пятницу подъем доллара можно связать с технической коррекцией в конце торговой недели. Трейдеры уменьшали объем коротких позиций по курсу доллара. Первым стал снижаться курс фунт/доллар. За день падение составило почти 160 пунктов. Курс евро/доллар снизился на 75 пунктов, до 1,3556. Укреплению курсу доллара способствовали спекуляции относительно того, что американские политики смогут договориться и принять законопроект по бюджету на новый год.

EUR - 1H

В пятницу продавцы перекрыли рост среды. К закрытию недели курс EURUSD снизился до 1,3538. Рост доллара можно связать с технической коррекцией в конце торговой недели, хотя в центре внимания участников рынка по-прежнему остаются события в Вашингтоне.

На предстоящей неделе не запланировано выхода важной макроэкономической статистики для единой валюты. Динамика пары EUR/USD будет определяться новостным фоном из США. Неопределенность ситуации с приостановкой работы правительства США и долговым потолком помогают евробыкам, хотя после резкого падения GBPUSD восходящий импульс на часах начал угасать. На понедельник я рассматриваю один сценарий, откат к балансовой линии lb.

EUR - D

Курс евро/доллар достиг отметки 1,3645 после заседания ЕЦБ и закрытия правительства США. Ближайшая цель для евро находится на 225-ом градусе 1,3764, только дневные индикаторы в текущей ситуации уже находятся на стороне продавцов. По альтернативному сценарию рассматриваю рост до 1,3720. Здесь я опираюсь на модель с часового графика за 2-3 октября (три вершины с медвежьей дивергенцией). По основному же сценарию ожидаю возвращение курса к 180-му градусу - 1,3463.

EUR-W

Неделя закрылась пинбаром или падающей звездой, кому как лучше. Чтобы отменить медвежий сигнал евробыкам стоит закрыть неделю на 1,3650. Стохастик и CCI находятся в зоне продаж.

GBP-1H

В пятницу курс GBPUSD снизился на 160 пунктов, до 1,6005. В последний рабочий день трейдеры закрывали длинные позиции. После пробоя трендовой линии падение ускорилось. Британский фунт продавали в кросс-парах по всему рынку. Падение остановилось на линии D3. Если посмотреть на дневной и недельный график, то фунту есть куда падать. На понедельник мой основной сценарий против пятничного падения. Учитывая значение индикатора АО, думаю, что откатят до линии Lb.

GBP-D

В прошлом обзоре я на графике выделил два похожих участка. Текущая ситуация очень похожа на декабрь 2012 года. В январе 2013 года фунт обновил максимум и ушел вниз. На минувшей неделе пара GBPUSD, как и в 2012 году, обновила максимум и в пятницу медведи вернули курс к трендовой линии. Как только будет пройден уровень 1,5950, по фунту буду ожидать падение до 1,5759. Поскольку АО перегружен (нужно вернуться к нулевой линии), то при отсутствии падения, от GBPUSD надо ожидать флэт.

GBP-W

Недельная свеча закрылась медвежьей свечкой. На месячном графике формируется треугольник. Он и здесь виден от 1,3503. В центре внимания участников рынка остаются события в Вашингтоне. Техническая картина указывает на снижение GBPUSD, но динамика пары будет определяться новостным фоном из США.

Зеленый - Основной сценарий на день
Красный - Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного.сценария.