Всё для Форекс

На фоне голубиного или, по крайней мере, явно не воинственного протокола заседания FOMC в марте облигационные медведи и долларовые быки остались в пыли в среду, поскольку их взгляды вряд ли оправданы, если только в течение ближайших ??нескольких месяцев не произойдет резкого улучшения данных по экономике США. Протокол служил поддержкой настроений к риску, фондовые индексы США увидели уверенный рост. Обозреватель Стив Бекнер писал, что, "члены ФРС в целом согласились с необходимостью "высоко-адаптивной" монетарной политики "в ближайшие несколько лет". Даже, если они будут прогнозировать усиление экономического роста и улучшение рынка труда, а дальнейшие покупки активов ФРС будут сокращаться, долгосрочные процентные ставки останутся низкими. В целом, однако, аналитики не увидели чего-то нового в протоколе заседания. "Протокол подтверждает, что процесс сокращения количественного смягчения в значительной степени находится на автопилоте: программа покупки активов будет медленно сокращаться, несмотря на заикание экономики", - сказал Сэл Гуатьери, старший экономист BMO Capital Markets. ФРС не внесла дополнительной ясности в понимание вопроса о сроках будущих повышений ставки и размерах сокращения покупки активов и не разъяснила, что означает фраза председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен "значительное время".

"В протоколе нет ничего о том, что повышение процентных ставок может начаться "через шесть месяцев" после завершения количественного смягчения, то есть следующей весной, как это прозвучало в комментариях на пресс-конференции (Йеллен). Вместо этого там отражена почти единодушная поддержка перехода к качественным критериям оценки для руководства в монетарной политике", - сказал Гуатьери. BMOCM ничего не увидел в протоколе, что изменило бы их мнение о том, что количественное смягчение закончится в октябре и что ФРС начнет повышать ставки в середине 2015 года.

Стив Ингландер, аналитик по блоку ведущих валют FX в CitiFX, обращает внимание на различие в том, как мартовское заседание ФРС было воспринято рынком изначально – более воинственно – и как оно предстало теперь, после публикации протокола, который оказался куда более мягким. Этот протокол "отлично подходит для развивающихся рынков, отлично подходит для акций, но негативен для доллара по всем направлениям, поскольку представляет ФРС, расположенной к проведению мягкой денежно-кредитной политики, не обеспокоенной по поводу рынка активов или способности к ужесточению, чем рынок (или я) ожидал", - сказал Ингландер.

Фондовые индексы США, уже поднявшиеся за день до публикации минуток ФРС, увидели вчера новый прилив энергии после выхода протокола. DJIA закрылся ростом на 181 пунктов до 16,437.18, индекс Nasdaq Composite вырос на 71 пункт до 4,183.900, а S&P 500 поднялся на 20 пунктов до 1872,18. DJIA и S&P 500 достигали исторических максимумов в пятницу на 16,631.63 и 1897,28.

В последние сессии участники рынка наблюдали за признаками формирования дна. В случае с Nasdaq Composite, в движении за его 100 –дневное скользящее среднее значение (на 4155 в настоящее время) было признано перспективным, но ему нужно еще будет сделать прорыв выше 55 – дневного скользящего среднего значения (4216) для того, чтобы вернулся восходящий импульс, и можно было бы претендовать на тестирование максимума 4 апреля (после NFP) на 4267,062.

В товарах, майские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $1.04 до $103.60 за баррель после торгов в диапазоне от $102.03 до $103.59. В прошлом месяце ближайший контракт торговался от $97.37 (17 марта) до $105.22 (пик 3 марта и максимум 2014), а в апреле добился небольших успехов вверх. WTI остается значительно выше своего 200-дневного скользящего среднего значения (на Y100.63 в настоящее время) уже второй день после закрытия ниже этого ориентира в понедельник.

До вторника на графике WTI наблюдались два более высоких минимума и два более низких максимума, предвещая прорыв. Последующее восходящее движение и закрытие выше максимума 5 марта на уровне $103.53 в среду предполагают возможности для возвращения к максимумам 2014 на $105.22. Данные EIA, выпущенный вчера, показали, что запасы сырой нефти выросли на 4 миллиона до 384.1 миллиона за неделю, завершившуюся 4 апреле.

Это сопоставимо с данными API, выпущенный во вторник вечером, показавшими увеличение запасов на 7,1 миллиона баррелей. Спот-золото закрылось около $1311.55/унция в среду после торгов в диапазоне от $1301,02 до $1315,18. После подъема на $1392,33 17 марта на пике украино-русской напряженности (крымский референдум состоялся 16 марта) драгоценный металл поддался фиксация прибыли и упал до минимума около $1277,79 1 апреля.

С тех пор золото растет, закрывшись выше своего 200-дневного скользящего среднего значения в пятницу (около $ 1298,50 в настоящее время) и выше 55-дневного скользящего среднего значения ($1308,40 в настоящее время) во вторник. Золотые быки будет чувствовать себя легче лишь после того, как драгоценный металл вернется выше $1322 (38,2% отката Фибоначчи от нисходящего движения с середины марта по 1 апреля).

На FX-фронте, доллар упал почти по всем направлениям, но сделал попытку вырасти по отношению к иене после сильного падения, наблюдавшегося в этой паре во вторник. Евро торговался на уровне $1.3855, вверху сложившегося вчера торгового диапазона от $1.3780 до $1.3862. Недавний прорыв ключевых уровней (55 –дневное скользящее среднее значение - в настоящее время на $1.3737), голубиные комментарии Европейского центрального банка и снижение до $1.3673 заставили участников рынка посмотреть на евро с медвежьей стороны. Поэтому рост евро сейчас рассматривается в значительной степени как короткое покрытие.

В то же время, решительный прорыв выше максимумов 24 марта вблизи $1.3876 сделает рынок снова бычьим с возможным подъемом к пику 2014 вблизи $1.3967, который мы видели 13 марта. Доллар/иена находился около Y101.97, в середине плотного диапазона от Y101.82 до Y102.16. Падение к Y101.55 во вторник с пика Y104.13, который мы видел лишь в прошлую пятницу, также во многом способствовало выходу из коротких позиций по иене. Но участники рынка, даже с прожженными от торговли пальцами, были готовы снова пуститься в короткие позиции по иене, ожидая дальнейшей слабости в ближайшие месяцы.

Движение выше 55-дневной скользящей средней, в настоящее время проходящей на Y102.39, будет перспективным, но рынок будет следить за тем, сможет ли доллар/иена вернуться выше максимума вторника вблизи Y103.12, и только тогда быки станут более оптимистичными в отношении пары. Из данных, стоит обратить внимание сегодня на китайские цифры по FX- резервам. В США рынок будет смотреть на недельные требования по безработице (средний прогноз - 320 000), также не стоит забывать про целый ряд выступлений различных представителей ЕЦБ в Вашингтоне перед началом в пятницу встречи Большой двадцатки и открытием весенней сессии МВФ в выходные.

До начала G20 министра финансов США Джека Лью вновь спросили относительно недавнего ослабления юаня, на что он ответил, что положительно оценивает удвоение валютного коридора юаня, поскольку это будет способствовать рыночной ориентации валюты. Вместе с тем, он несколько раскритиковал последние действия Китая и отметил что "они (власти Китая) должны вернуться на путь демонстрации того, что они движутся по пути к рыночному определению обменного курса". "Если они хотят, чтобы юань был мировой валютой когда-нибудь, если они этого хотят, чтобы в один прекрасный день он стал резервной валютой, они должны продемонстрировать, что "валюта может снова вырасти". И, с нашей точки зрения, это то, что является очень важным для сохранения равных условий в мировой торговле".

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex