Всё для Форекс

Первый торговый день начавшейся недели не стал исключением и на фоне отсутствия важных экономических данных прошел в вялом малоинтересном ключе. Начальное давление на доллар, почти со всех сторон, очевидно, было обусловлено всплеском оптимизма по поводу завершения кризиса на Ближнем Востоке после объявления об отставке Мубарака. Инвесторы закрывали позиции по безопасным активам, однако, этот настрой оказался краткосрочным - возобновившиеся опасения относительного суверенного долга Еврозоны на информации о проблемах немецкого банка WestLB, продолжающие улучшаться мнения в отношении перспектив экономики Штатов, поддерживаемые ростом доходности американских казначейских облигаций, и все - таки сохраняющаяся напряженность в районе Магриба, где в соседних с Египтом странах усиливаются волнения, стали причиной перемен на рынке.

Американская валюта получила поддержку и завершила торги с ростом против евро, но йена и фунт смогли сохранить большую часть приобретенного преимущества. Новостей по экономике США вчера не публиковалось, из политических же событий можно вспомнить выступление президента США Б. Обамы, которое содержало заявления связанные с решением проблем дефицита бюджета и намерения повысить налоги для налогоплательщиков с высоким доходом после 2012 г. Представленный Б. Обамой бюджет на 2012 год предусматривает рост ВВП в 4-м квартале 2011 года на +3.1% г/г, в 2012 году на 4.0% г/г. Воодушевляющего впечатления на рынок это выступление не произвело, более того, доллар даже оказался под небольшим давлением. Сегодня информации о результатах экономики Штатов будет значительно больше. В центре внимания окажутся данные по розничной торговле, как один из индикаторов спроса. Прогнозы ждут роста в январе на 0.5% м/м, после 0.6% м/м в прошлом периоде. Предполагается, также, что готовящиеся к публикации данные о запасах на коммерческих складах декабря покажут увеличение на 0.7% м/м после 0.2% м/м. Кроме этого, прогнозы по объемам покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TIC) говорят об увеличении в декабре, до 91.3 млрд. после 85.1 млрд. долларов в ноябре. Настроения строителей жилья, по-видимому, в феврале не изменились, т.к. индекс цен на жилье от NAHB ожидается без изменений и вероятно останется на уровне 16.
EUR

Единая европейская валюта оказалась самой уязвимой на торгах в понедельник. Оптимизм на фоне сообщений об уходе в отставку президента Египта Х. Мубарака и росте импорта в Китай недолго поддерживал евро, на рынок вновь навалилась неопределенность и связанные с ней опасения за судьбу европейской валюты после того как пропала определенность с приемником Трише на посту президента ЕЦБ. Кроме этого, добавка давлению на евро обеспечилась опасениями по поводу проблем немецкого банка WestLB и вместе с тем относительного суверенного долга Еврозоны. Разочаровывающей выдалась и статистика по экономике Еврозоны - промышленное производство в декабре упало, показав -0.1% по сравнению с ноябрем и +8.0% в годовом сравнении. показатель оказался чуть ниже прогноза, полагавшего об отсутствии изменений в месячной динамике и 0.0% и ждавшего роста на 8.1% по году. Не способствовали хорошему настроению и данные о динамике ВВП Португалии, который в 4-м квартале прошлого года упал на 0.3% к/к, что стало первым квартальным сокращением за годовой период. На таком новостном потоке евро зафиксировал минус к доллару по итогам дня. Сегодняшний новостной пакет насыщен значимыми данными и предвещает интересный разворот событий - рынку представят предварительные данные по ВВП за 4-й квартал стран членов Еврозоны, среди которых наиболее интересными являются данные всего блока, прогнозирующиеся с ростом на 0.4% к/к, +2.1% г/г после +0.3% к/к, 1.9% г/г и Германии, где ждут плюсовой динамики, но с замедлением по кварталу, +0.5% к/к, +4.1% г/г после +0.7% к/к, +3.9% г/г. Кроме этого, повышенное внимание будет обращено на отчет института ZEW, предполагается, что в Германии индекс экономических ожиданий в феврале вырос до 20.0 с 15.4, а индекс текущих условий до 83.3 с 82.8. Не останется без внимания и баланс внешней торговли Еврозоны за декабрь, здесь, возможно, будет зафиксирован переход сальдо в профицит: 1.2 млрд. евро от дефицита 0.4 млрд. евро.

GBP

Британский фунт, как и другие majors, вначале рос против доллара, затем снижался, а потом вновь рос, но в итоге дня смог добиться преимущества, в отличие от евро. Поддержка стерлингу, как и другим валютам, была оказана снижением напряженности на Ближнем Востоке, но кроме этого рынку помогали мнения о том, что Банк Англии все- таки вынужден будет приступить к ужесточению денежно-кредитной политики. Вероятно, такой расклад и помог «кабелю» остаться лидирующим на рынке в понедельник ведь новостной фон следующего дня, т.е. вторника, содержит информацию, которая позволит значительно в большей степени прояснить ситуацию. Сегодняшняя новостная лента представит данные по ценам, определяющим инфляцию, рынок увидит - индекс потребительских цен (CPI) - прогнозы сводятся к продолжению роста, и в январе может быть +0.3% м/м, +4.2% г/г, после +1.0% м/м, +3.7% г/г ранее. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) тоже ждут с подъемом, до +3.2% г/г с +2.9% г/г. В аналогичной динамике представляются и цены розницы, здесь возможно +0.2% м/м, +5.0% г/г после +0.7% м/м, +4.8% г/г. Как видно, прогнозная часть способствует росту ожиданий по ужесточению и если факт подтвердит эти предположения, то стерлинг обретет солидную поддержку. Однако, кроме информации по ценам будет опубликован квартальный отчет Банка Англии по инфляции и если документ будет содержать заявления, что Центробанк рассчитывает на скорый возврат инфляции к целевым уровням на фоне замедленного экономического роста, то влияние на стерлинг может быть противоположным, т.е. фунт окажется по давлением. Такая вероятность может обусловить балансировку общей ситуации и стать причиной диапазонной торговли.

JPY

Подъем пары доллар йены к месячному максимуму повысил привлекательность продаж, что и наблюдалось в начале сессии понедельника. Кроме этого йена росла против доллара, т.к. японских экспортеры продавали выручку для произведения внутренних расчетов. Всплеск покупок доллара на фоне событий, на долговом рынке США несколько ослабил йену, но общий результат торгов был за японской валютой. Сегодня, Банк Японии на своем регулярном заседании по монетарной политики принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменения, в пределах 0.10%. Решение было принято единогласно, при этом был повышен прогноз развития экономики. Кроме того, опубликовали данные по промышленному производству за декабрь, которые были пересмотрены в сторону роста, до 3.3% м/м 4.9% г/г с предварительных 3.1% м/м, 4.6% г/г. Что касается перспектив йены на близкую и среднесрочную перспективу, то, учитывая приближение конца японского финансового года, можно предположить о росте популярности валюты «Страны восходящего солнца». Экспортеры и инвесторы должны репатриировать в Японию прибыль, полученную за рубежом, и поэтому массовые покупки йены возможны при любом ее ослаблении.