Всё для Форекс

Прошедшая неделя завершилась ростом американской валюты против всех его главных оппонентов. Первый толчок увеличению популярности доллара дала интервенция японских властей, проведенная в понедельник и поддержавшая «бакс» не только против йены, но и против европейских валют. К тому же, на стороне доллара были и сомнения по поводу того, что решения саммита ЕС способны сдержать кризис суверенного долга. Эти сомнения довольно быстро получили подтверждение - информация из Греции объявила о намерении властей провести общенародный референдум по вопросу принятия или нет решений ЕС. Позже эта тема стала причиной продаж доллара, когда греки заявили об отмене таковых намерений, которые были не то шуточными, не то проверочными для определения настроений оппозиции.

Кроме того, на стороне «бакса» были - решение Резервного банка Австралии о понижении ключевой процентной ставки и данные из Китая, показавшие снижение активности. Естественно это усилило опасения за мировую экономику и подняло интерес к убежищу-доллару. Решение ЕЦБ срезать ставку тоже поддержало доллар, но ненадолго, т.к. со стороны Греции уже слышались позитивные для евро заявления. Заседание ФРС не принесло никаких новостей – ставки остались прежними, было отмечено, что есть оживление в экономике, ожидается умеренный рост, но вместе с тем имеется серьезный риск подъема инфляция. Саммит Двадцатки завершился как обычно ничем.

Данные по экономике США показали - рост производительности труда, увеличение заказов в обрабатывающей промышленности, но, в тоже время, не однозначную активность в регионах – в Далласе наблюдалось улучшение, а в Чикаго и Нью-Йорке спад. Общенациональные показатели PMI рассчитанные ISM продемонстрировали падение, однако остались пока выше отметки в 50 пунктов, что свидетельствует о восходящем тренде.

Неплохой оказалась картина по занятости - число получателей пособий по безработице в конце октября сократилось, отчет ADP о рабочих местах в частном секторе показал +110 тыс., а официальный октябрьский отчет Министерства труда +80 тыс., при этом сентябрьский показатель пересмотрен вверх до +158 тыс. Уровень безработицы снизился с 9.1% до 9.0%. Эта неделя более бедна на значимые события, как фундаментального, так и политического плана.

Из данных по экономике можно выделить лишь индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за текущий месяц, где ждут улучшения до 61.1 с 60.9, индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за октябрь, с ростом до 43.4 после 40.3 ранее, а также публикацию о сентябрьском балансе внешней торговли, где ждут небольшого увеличения дефицита, до -46.1 млрд. долларов с -45.6 млрд. Политическая составляющая этой недельной сессии достаточно обширна, т.к. запланированы выступления почти всех шефов региональных ФРБ и два выступления главы ФРС Б. Бернанке.

EUR

Политические игры в Греции, которые заключались в объявлении референдума, где правительство собиралось советоваться с народом по поводу решение принятых ЕС для спасения самой же Греции, и заявления об его отмене - держали валютный рынок в напряжении достаточно продолжительное время. Единая валюта сначала падала на этих слухах, а затем укреплялась. Очевидно, угрозы со стороны ЕС и МВФ, содержавшие заявления, что страна не получит очередной транш помощи в 8 млрд. евро и ей вероятно стоит покинуть Еврозону, возымели действие.

Тем не менее, итог пятидневки был за фиксацией европейской валютой потерь против «бакса». Имелись и другие причины обуславливавшие снижение желания рисковать, это неожиданное решение ЕЦБ, который срезал ставку на 0.25% до 1.25% годовых. Не исключено, что это стало сигналом о том, каких на самом деле убеждений придерживается новый глава ЕЦБ.

Данные по экономике ЕС по большому счету не радовали - заказы в машиностроении Германии в октябре выросли лишь на 1.0% г/г, активность в производственном секторе Еврозоны в октябре показала минимум с лета 2009 года, а индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг упал во всех крупных экономиках блока – в Италии до 43.9 с 45.8, во Франции до 44.6 с 51.5, в Испании до 41.8 с 44.8. Лишь в Германии этот показатель немного подрос, до 50.6 против 49.7, но прогноз ждал большего, 52.1. Цены производителей и потребительские цены в Еврозоне выросли.

Сюрприз последовал и со стороны занятости - в Еврозоне в сентябре безработица нежданно выросла, в Германии появились признаки ослабления на рынке труда. Экономической статистики, которая привлечет внимание инвесторов, будет на этой неделе не много, вероятно к этому числу стоит отнести – сентябрьский результат розничной торговли Еврозоны, где ждут 0.0% м/м, -0.5% г/г после -0.3% м/м, -1.0% г/г и итог промышленного производства Германии в сентябре, предполагающийся увидеть с дальнейшим снижением, теперь до -0.7% м/м, 7.2% г/г после -1.0% м/м, 7.7% г/г ранее.

Интерес инвесторов вызовет и публикация прогнозов Еврокомиссии по экономическому развитию. Что касается перспектив, то как кажется, настроения заложенные решением ЕЦБ будут оказывать влияние на рынок, и единая валюта останется под давлением, тем более, что не исключены очередные новости из Греции, и как обычно негативного характера для евро.

GBP

Британский фунт продемонстрировал большую волатильность в течение недельных торгов, часто копировал дневные движения евро, но с более масштабной амплитудой и завершил торги тоже с потерями против доллара, правда, меньшими, нежели европейская валюта. Данных по экономике «островов» публиковалось не много и особой «убойной» неожиданности они не несли - ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос на 0.5% к/к и на 0.5% в год, но прогнозы на последнюю четверть года мрачные, есть даже мнения о возможном возобновлении спада.

Активность в производственном секторе в октябре показала минимум, компонент новых заказов продемонстрировал обвал. Британская сфера услуг тоже замедляется, но осталась в зоне роста - индекс PMI отметился выше уровня 50. Неплохо выглядел лишь строительный сектор, где зафиксирован подъем активности до 53.9 с 50.1. Цены на жилье отличились подъемом, отчет Nationwide показал 0.4% м/м, 0.8% г/г в октябре, после 0.1% м/м, -0.3% г/г.

Однако, денежная масса (М4) в Великобритании продолжила сокращение, сфера кредитования не вызывает радужных настроений, а это склоняет к ожиданиям дальнейшего смягчения в политике ВоЕ и естественно добавляет негатива в отношении перспектив стерлинга. В этой связи весьма интересен будет новостной фон этой недели, т.к. запланировано заседание Банка Англии по ставке. И хоть изменений не ожидается, тем не менее, напряжение на рынке будет высоким, т.к. сюрпризы возможны.

Надо заметить, что остальная часть экономической информации прогнозируется с неплохими результатами и это может оказать поддержку фунту – промышленное производство ждут с ростом, дефицит внешней торговли с увеличением, но не большим, а цены производителей с умеренным понижением. Отчет HBOS / Halifax о ценах на жилье в октябре предполагается увидеть с повышением.

JPY

Валюта Японии была в центре внимания рынка в самом начале недели, этот интерес к ней был обеспечен Банком Японии, проведшим мощную интервенцию направленную на ослабление японской валюты. Йена упала до 79.60 с 75.50 против доллара, потеряв порядка 400 пунктов. Продолжения покупок «бакса» со стороны BoJ не последовало и пара доллар/йена начала формировать очередной «боковик» в узком диапазоне. Очевидно, рынок стал ждать новых ориентиров, т.к. на прошедшей неделе было запланировано много важных событий способных дать повод для покупок или продаж.

Однако, ни одно из них не стало причиной для выхода инструмента из диапазона. Данные по экономике Японии показывают снижение активности, фиксировавшейся после землетрясения - строительный сектор резко снизил показатели - заказы упали на 9.3% в год, число новостроек сократилось сразу на 10.8% после +14.0% в предыдущем месяце.

Новостной пакет этой недели, предполагает показать, в прогнозном варианте, разнонаправленные результаты по экономике – платежный и торговый балансы с ростом в сентябре, снижение заказов на машины и оборудование в том же месяце на 7.2% м/м после 11.0% м/м, продолжение снижение в октябре индекса закупочных цен японских корпораций, -0.2% м/м, 2.3% г/г против -0.1% м/м, 2.5% г/г в сентябре. Очевидно, перспективы йены можно связать с продолжением пребывания в диапазонной торговле, если, конечно, не произойдет нечто экстраординарное, способное сократить опасения в отношении риска или, наоборот, обуславливающее возобновление ухода в йену, как в убежище.