Всё для Форекс

На торгах пятницы, вплоть до начала американской сессии, на рынке наблюдалась спокойная диапазонная торговля. Инвесторы проявляли сдержанность, ожидая главное событие недели — публикацию отчета по труду в США за январь. Оказалось, что проявленная осторожность была не напрасной. Релиз по занятости отличался от прогнозов в позитивную для доллара сторону и спровоцировал солидный рост волатильности во всех основных валютных парах. Данные о числе рабочих мест вне сельского хозяйства в январе показали рост на 257 тыс., что было лучше прогноза, полагавших о прибавке лишь на 237тыс. К тому же, были пересмотрены результаты предыдущих месяцев — в декабре прошлого года рабочих мест стало больше на 329 тыс., а не на 252 тыс., в ноябре на 423 тыс., когда ранее говорилось о +353 тыс.

Рост был зафиксирован и в заработной плате — на 2.2% г/г. Эта статистика вызвала резкий рост доллара по всему фронту и обусловило его укрепление по итогам дня, т.к. усилила ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС уже в середине года. Некоторую сдержанность в покупках «бакса» могли спровоцировать сообщения о динамике уровня безработице в Штатах, этот параметр вырос до 5.7% с 5.6% в декабре при прогнозе снижения до 5.5%. Поддерживающей «зеленый» могла быть и политическая составляющая дня – представители ФРС Плоссер и Локхард в своих выступлениях придерживались «ястребиных» тонов, о которых можно было судить по словам о том, что рост уровня безработицы не вызывает беспокойства и штатовский ЦБ приближаемся к моменту, когда будет сложно оправдать сохранение процентных ставок на прежнем уровне.

Данные о потребительском кредитовании в США в декабре, вышедшие в конце дня, «не испортили обедни» — объем увеличился на 14.8 млрд. после 13.5 млрд. долларов в ноябре. Начавшаяся неделя будет малоинтересной в плане новостной статистики. В числе данных США можно выделить — отчет по розничной торговле в январе, который ждут с очередным сокращением объемов, теперь на 0.3% м/м после -0.9% м/м ранее, и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за текущий месяц, прогнозирующийся с небольшим ростом – до 98.2 с 98.1. Слабость новостного фона по содержанию не только в США, но и в Европе, указывает на высокую вероятность возобновления на рынке диапазонной торговли, хотя начало недельной сессии может отметиться продолжением роста «бакса» на настроениях сформированных отчетом по труду.

EUR

Единая европейская валюта обвалилась против доллара на торгах последнего дня прошлой недели и не только зафиксировала минус по итогам пятницы, но и растеряла все завоевания предыдущих сессий, завершив пятидневку на ценах открытия. В отсутствии важной информации из ЕС, которая могла бы оказать хоть какую-то поддержку, евро остался под полным влиянием данных из США. Сильный отчет по занятости в Штатах стал дополнительным фактором давления на фоне неблагоприятной для евро политической ситуации, связанной с Грецией, которая не смогла убедить кредиторов принять ее план реструктуризации долгов. В четверг Германия отклонила запрос балканской страны на предоставление промежуточного кредита, а еще раньше ЕЦБ заявил, что прекратит принимать греческие облигации в качестве залога по кредитам. «Подпорку» единой валюте подставляли покупки швейцарского ЦБ, покупавшего евро вопреки своим обещаниям, с целью не допустить укрепления национальной валюты.

На этой неделе к числу важной информации можно отнести публикацию данных по ВВП Еврозоны за 4-й квартал прошлого года, которая, вероятно, покажет признаки стагнации, т.к. прогнозы ждут 0.2% к/к, как и в предыдущей четверти. В ведущих странах ЕС главный показатель экономики может показать небольшой рост в Германии и Италии, а вот темпы роста экономики Франции с еще большим замедлением. Очевидно, на передний план выходит политическая составляющая недели, т.к. в центре внимания будут переговоры между новым правительством Греции и ее европейскими кредиторами. В этой связи стоит следить за встречей Еврогруппы, запланированной на среду, где будут обсуждаться вопросы по греческим долгам.

GBP

Стерлинг тоже снизился против доллара в минувшую пятницу на сообщениях о сильном рынке труда США. Правда, давление на фунт было менее сильным, нежели на евро, несмотря на то, что ранее опубликованные данные по экономике Британии оказались хуже прогноза. Отчет о результатах внешней торговли за декабрь и в целом за 2014 год показали рост дефицита, вместо ожидавшегося сокращения в последнем месяце прошлого года. Сальдо баланса видимой торговли в декабре зафиксировано с дефицитом в -10.2 млрд. после -9.3 млрд. при прогнозе увидеть -9.1 млрд. фунтов. Общий баланс внешней торговли, включающий торговлю товарами и услугами, составил в 2014 году -34.8 млрд. фунтов против 33.7 млрд. в 2013 году.

Статданных по экономике «островов» на этой неделе будет не много, наиболее интересными видятся результаты промышленного производства за декабрь, которые прогнозируются с малообнадеживающими итогами – в общем по отрасли может быть зафиксировано +0.1% м/м, +0.8% г/г после -0.1% м/м, +1.1% г/г в ноябре, а в ее обрабатывающем секторе +0.0% м/м, +2.0% г/г против +0.7% м/м, 2.7% г/г ранее. Очевидно, более влиятельным событием может стать доклад Банка Англии об инфляции, который, как ожидается, отметит пересмотренные прогнозы о более сильном понижении ценового давления на «островах», чем предполагалось ранее. Это может еще больше утвердить рынок во мнении, что ВоЕ не скоро приступит к ужесточению политики и способно навредить британской валюте.

JPY

Японская йена оказалась наиболее сильно уязвимой валютой, на торгах пятницы. «Топтание на месте» пары доллар/йена в первой половине дня сменилось резким ростом после появления информации о занятости в США. Отчет по труду спровоцировали покупки доллара, и валюта Японии потеряла более 150 пунктов. Ничего важного по экономике Японии в пятницу не публиковалось. Наиболее интересные сообщения этой недели уже опубликованы — сальдо счета текущих операций за декабрь показало сокращение профицита — до 187.2 млрд. против 433.0 млрд. йен ранее, а торгового баланса, в том же месяце, солидное сокращение дефицита – до -395.6 млрд. с -636.8 млрд. йен в предыдущем периоде.

Позже, на неделе, ожидается увидеть положительные изменения в заказах на машины и оборудование в декабре, 2.4% м/м, 5.9% г/г после 1.3% м/м, -14.6% г/г ранее. Что касается перспектив, то рост пары может продолжиться на впечатлениях от новостей конца прошлой недели, но сильные технические уровни, к которым поднялась цена, предупреждают о возможной сдержанности роста, что может сигнализировать о вероятности возобновления диапазонной торговли.